التحليل الفني: إن التحليل الفني إحدى الطريق للتنبؤ بالأسعار. هو دراسة السعر السابق و حركات السوق للتنبؤ بحركات السوق المستقبلية. هو محاولة لمعرفة تحركات السوق المستقبلية عن طريق تحليل معلومات السوق كالرسوم البيانية، اتجاهات الأسعار و حجم التداول.
إذاً فالتحليل الفني هو وسيلة للتكهن بتحركات الأسعار واتجاهات السوق المستقبلية بدراسة رسوم بيانية تبين أداء السوق في السابق. يهتم التحليل الفني بما حدث بالفعل في السوق, وليس ما يجب أن يحدث ويضع في الحسبان سعر السهم أو العملة وحجم التداول, ويخلق رسوم بيانية من هذه البيانات لاستخدامها كأداة أولية. ميزة كبرى أخرى للتحليل الفني هي أنه في إمكان الكثير من المحللين أصحاب الخبرة تتبع أسواق كثيرة كسوق الاسهم و العملات و النفط و الذهب و استخدام أدوات التحليل الفني لمعرفة اتجاه السوق.
يعتمد التحليل الفني علي 3 قواعد أساسية:
1. تصرف السوق يحسم كل شيء! هذا يعني أن السعر الفعلي هو انعكاس لكل شيء معروف في السوق يمكنه أن يؤثر عليه, على سبيل المثال, العرض والطلب والعوامل السياسية وتفاعلات السوق. لكن, التحليل الفني الصِرف يهتم بحركات الأسعار, ليس بسبب هذا التغيير.
2. تتحرك الأسعار في اتجاهات يستخدم التحليل الفني لتحديد سلوك السوق الذي كان ينظر له دائماً كذي معنى. مع وجود أنماط كثيرة هناك احتمال كبير في حدوث نتائج متوقعة. أيضاً, هناك أنماط معروفة تتكرر بشكل دائم.
3. التاريخ يكرر نفسه: أنماط الرسوم البيانية لسوق العملات معروفة ومصنفة منذ 100 عام والشكل المتكرر لهذه الأنماط يؤدي لاستنتاج أن سيكولوجية الإنسان تتغير قليلاً مع الوقت.
الرسوم البيانية لسوق العملات تعتمد على تصرف السوق المتعلق بالسعر. هناك خمس فئات في نظرية التحليل الفني لسوق العملات:
مؤشرات متذبذبات فنية, مثل: Relative Strength Index (RSI) - مؤشر القوة النسبية
نظرية الأرقام (أرقام فيبوناتشي, أرقام جان)
أمواج (نظرية موج إليوت)
ثغرات (مرتفع - منخفض, الفتح - الإقفال)
اتجاهات (اتباع المتوسط المتحرك).
فيما يلي وصف لبعض أكبر أدوات التحليل الفني:
Relative Strength Index (RSI) - مؤشر القوة النسبية:
يقيس مؤشر القوة النسبية نسبة الارتفاعات للانخفاضات ويسوي الحساب بحيث يظهر المؤشر بتراوح من صفر-100. إذا كان مؤشر القوة النسبية 70 أو أكبر, فمن المفترض أن العملة قد تم شراؤها أكثر من اللازم (موقف تكون فيه الأسعار قد ارتفعت أكثر من توقعات السوق). عندما يصل مؤشر القوة النسبية إلى 30 أو أقل فهو إشارة إلى أن العملة قد تكون قد بيعت أكثر من اللازم (موقف تكون فيه الأسعار قد انخفضت أكثر من توقعات السوق).
Stochastic oscillator - المؤشر الفني المتذبذب ستوكاستيك:
يستخدم ليبين الأوضاع المتعلقة بالبيع الزائد/الشراء الزائد بمقياس صفر - 100%. يعتمد المؤشر على ملاحظة أنه في وضع الاتجاه للارتفاع الشديد, تنتهي الفترة بأسعار تميل للتركيز على الجزء العلوي من نطاق الفترة. وبالعكس, بهبوط الأسعار في اتجاه شديد الهبوط, تميل الأسعار لأن تكون قريبة من الهبوط الشديد من نطاق الفترة. الحسابات الاحتمالية ينتج عنها خط %K وخط %D اللذان يستخدمان لبيان مناطق الشراء الزائد أو البيع الزائد في الرسم البياني. الانحراف بين الخطوط الاحتمالية وحركة السعر للأداة المعنية يعطي علامة قوية للمتاجرة.
Moving Average Convergence Divergence (MACD) - متوسط حركة تقارب الانحراف:
يشمل هذا المؤشر رسم خطين للقوة الدافعة. خط (متوسط حركة تقارب الانحراف) هو الفرق بين اثنين من المتوسطات الأسية المتحركة وخط البيان أو القوة الدافعة, الذي يعتبر متوسط أسي للحركة المتعلقة بالفرق. إذا تقاطع خط متوسط حركة تقارب الانحراف مع خط القوة الدافعة, فهو في هذه الحالة يؤخذ كعلامة أنه من المتوقع حدوث تغيير في الاتجاه.
Number theory - نظرية الأرقام:
Fibonacci numbers - أرقام فيبوناتشي تسلسل الرقم الفيبوناتشي (1.1.2.3.5.8.13.21.34.000 ) يتكون بإضافة أول رقمين للوصول للرقم الثالث. نسبة أي رقم للرقم الأكبر التالي هو 62%, الذي يعتبر رقم فيبوناتشي لاستعادة الأحداث. عكس 62%, وهو 38%, يستخدم أيضا كرقم فيبوناتشي لاستعادة الأحداث.
Gann numbers - أرقام جان:
لقد كان جان سمسار في الأسهم والسلع يعمل في الخمسينات وكسب أكثر من 50 مليون دولار في الأسواق. لقد كون ثروته باستعمال أساليب قام بتطويرها لأدوات المتاجرة تعتمد على العلاقات بين تحرك السعر والوقت, تعرف باسم معادلات الوقت/السعر. لا توجد وسيلة سهلة لشرح أساليب جان, لكن من حيث الجوهر استعمل زوايا في رسومات بيانية لتحديد مناطق الدعم والمقاومة وتكهن بالأوقات التي يحدث فيها اتجاه للتغير في المستقبل. استخدم كذلك خطوط في رسومات بيانية للتوقع بمناطق الدعم والمقاومة.
Waves - أمواج:
Elliott wave theory - نظرية الموج لإليوت: نظرية الموج لإليوت هي توجه لتحليل السوق الذي يعتمد على نماذج موجية متكررة وتسلسل الرقم الفيبوناسي. نماذج مثالية لموج إليوت تبين خمسة أمواج للأمام يتبعها ثلاث أمواج للخلف.
Gaps - ثغرات:
الثغرات والمسافات المتروكة علي الرسم البياني حيث لم يكن هناك عمليات متاجرة. تتكون ثغرة لأعلي عندما يكون أقل سعر في يوم المتاجرة أعلى من أعلى سعر مرتفع في اليوم السابق. تتكون ثغرة لأسفل عندما يكون أعلى سعر في يوم المتاجرة أقل من أقل سعر منخفض في اليوم السابق. الثغرة العلوية هي علامة تشير عادة لقوة السوق, بينما الثغرة السفلية هي علامة لضعف السوق. ثغرة نزول الأسعار هي ثغرة سعرية تتكون عند استكمال نموذج سعري هام. هي دائماً علامة لبدء تحرك سعري جديد. ثغرة الجامحة هي ثغرة سعرية تحدث عادة حول نقطة محورية لاتجاه سوقي هام. لهذا السبب, تسمى ثغرة قياس. ثغرة الاستنفاذ هي ثغرة سعرية تحدث في نهاية اتجاه هام وعلامة تدل على إنهاء الاتجاه.
Trends - اتجاهات:
الاتجاه (Trend) يشير لاتجاه الأسعار.
ذروة الارتفاع والانخفاض تمثل اتجاهاً للارتفاع. ذروة الهبوط والانخفاض تمثل اتجاهاً للانخفاض الذي يحدد شدة الانحدار في الاتجاه الحالي. كسر خط الاتجاه عادة يشير لانعكاس الاتجاه. الذروات الأفقية والمنخفضة تميز مدى المتاجرة.
تستخدم المتوسطات المتحركة لتمهيد بيانات السعر من أجل تأكيد الاتجاه ومستويات الدعم والمقاومة.
إنها ذو فائدة كذلك في اتخاذ قرار بخصوص استراتيجية المتاجرة, خاصة في المتاجرة في العقود الآجلة أو في سوق به اتجاهات قوية لأعلى أو لأسفل.
ببساطة هذا هو التحليل الفني
إذاً فالتحليل الفني هو وسيلة للتكهن بتحركات الأسعار واتجاهات السوق المستقبلية بدراسة رسوم بيانية تبين أداء السوق في السابق. يهتم التحليل الفني بما حدث بالفعل في السوق, وليس ما يجب أن يحدث ويضع في الحسبان سعر السهم أو العملة وحجم التداول, ويخلق رسوم بيانية من هذه البيانات لاستخدامها كأداة أولية. ميزة كبرى أخرى للتحليل الفني هي أنه في إمكان الكثير من المحللين أصحاب الخبرة تتبع أسواق كثيرة كسوق الاسهم و العملات و النفط و الذهب و استخدام أدوات التحليل الفني لمعرفة اتجاه السوق.
يعتمد التحليل الفني علي 3 قواعد أساسية:
1. تصرف السوق يحسم كل شيء! هذا يعني أن السعر الفعلي هو انعكاس لكل شيء معروف في السوق يمكنه أن يؤثر عليه, على سبيل المثال, العرض والطلب والعوامل السياسية وتفاعلات السوق. لكن, التحليل الفني الصِرف يهتم بحركات الأسعار, ليس بسبب هذا التغيير.
2. تتحرك الأسعار في اتجاهات يستخدم التحليل الفني لتحديد سلوك السوق الذي كان ينظر له دائماً كذي معنى. مع وجود أنماط كثيرة هناك احتمال كبير في حدوث نتائج متوقعة. أيضاً, هناك أنماط معروفة تتكرر بشكل دائم.
3. التاريخ يكرر نفسه: أنماط الرسوم البيانية لسوق العملات معروفة ومصنفة منذ 100 عام والشكل المتكرر لهذه الأنماط يؤدي لاستنتاج أن سيكولوجية الإنسان تتغير قليلاً مع الوقت.
الرسوم البيانية لسوق العملات تعتمد على تصرف السوق المتعلق بالسعر. هناك خمس فئات في نظرية التحليل الفني لسوق العملات:
مؤشرات متذبذبات فنية, مثل: Relative Strength Index (RSI) - مؤشر القوة النسبية
نظرية الأرقام (أرقام فيبوناتشي, أرقام جان)
أمواج (نظرية موج إليوت)
ثغرات (مرتفع - منخفض, الفتح - الإقفال)
اتجاهات (اتباع المتوسط المتحرك).
فيما يلي وصف لبعض أكبر أدوات التحليل الفني:
Relative Strength Index (RSI) - مؤشر القوة النسبية:
يقيس مؤشر القوة النسبية نسبة الارتفاعات للانخفاضات ويسوي الحساب بحيث يظهر المؤشر بتراوح من صفر-100. إذا كان مؤشر القوة النسبية 70 أو أكبر, فمن المفترض أن العملة قد تم شراؤها أكثر من اللازم (موقف تكون فيه الأسعار قد ارتفعت أكثر من توقعات السوق). عندما يصل مؤشر القوة النسبية إلى 30 أو أقل فهو إشارة إلى أن العملة قد تكون قد بيعت أكثر من اللازم (موقف تكون فيه الأسعار قد انخفضت أكثر من توقعات السوق).
Stochastic oscillator - المؤشر الفني المتذبذب ستوكاستيك:
يستخدم ليبين الأوضاع المتعلقة بالبيع الزائد/الشراء الزائد بمقياس صفر - 100%. يعتمد المؤشر على ملاحظة أنه في وضع الاتجاه للارتفاع الشديد, تنتهي الفترة بأسعار تميل للتركيز على الجزء العلوي من نطاق الفترة. وبالعكس, بهبوط الأسعار في اتجاه شديد الهبوط, تميل الأسعار لأن تكون قريبة من الهبوط الشديد من نطاق الفترة. الحسابات الاحتمالية ينتج عنها خط %K وخط %D اللذان يستخدمان لبيان مناطق الشراء الزائد أو البيع الزائد في الرسم البياني. الانحراف بين الخطوط الاحتمالية وحركة السعر للأداة المعنية يعطي علامة قوية للمتاجرة.
Moving Average Convergence Divergence (MACD) - متوسط حركة تقارب الانحراف:
يشمل هذا المؤشر رسم خطين للقوة الدافعة. خط (متوسط حركة تقارب الانحراف) هو الفرق بين اثنين من المتوسطات الأسية المتحركة وخط البيان أو القوة الدافعة, الذي يعتبر متوسط أسي للحركة المتعلقة بالفرق. إذا تقاطع خط متوسط حركة تقارب الانحراف مع خط القوة الدافعة, فهو في هذه الحالة يؤخذ كعلامة أنه من المتوقع حدوث تغيير في الاتجاه.
Number theory - نظرية الأرقام:
Fibonacci numbers - أرقام فيبوناتشي تسلسل الرقم الفيبوناتشي (1.1.2.3.5.8.13.21.34.000 ) يتكون بإضافة أول رقمين للوصول للرقم الثالث. نسبة أي رقم للرقم الأكبر التالي هو 62%, الذي يعتبر رقم فيبوناتشي لاستعادة الأحداث. عكس 62%, وهو 38%, يستخدم أيضا كرقم فيبوناتشي لاستعادة الأحداث.
Gann numbers - أرقام جان:
لقد كان جان سمسار في الأسهم والسلع يعمل في الخمسينات وكسب أكثر من 50 مليون دولار في الأسواق. لقد كون ثروته باستعمال أساليب قام بتطويرها لأدوات المتاجرة تعتمد على العلاقات بين تحرك السعر والوقت, تعرف باسم معادلات الوقت/السعر. لا توجد وسيلة سهلة لشرح أساليب جان, لكن من حيث الجوهر استعمل زوايا في رسومات بيانية لتحديد مناطق الدعم والمقاومة وتكهن بالأوقات التي يحدث فيها اتجاه للتغير في المستقبل. استخدم كذلك خطوط في رسومات بيانية للتوقع بمناطق الدعم والمقاومة.
Waves - أمواج:
Elliott wave theory - نظرية الموج لإليوت: نظرية الموج لإليوت هي توجه لتحليل السوق الذي يعتمد على نماذج موجية متكررة وتسلسل الرقم الفيبوناسي. نماذج مثالية لموج إليوت تبين خمسة أمواج للأمام يتبعها ثلاث أمواج للخلف.
Gaps - ثغرات:
الثغرات والمسافات المتروكة علي الرسم البياني حيث لم يكن هناك عمليات متاجرة. تتكون ثغرة لأعلي عندما يكون أقل سعر في يوم المتاجرة أعلى من أعلى سعر مرتفع في اليوم السابق. تتكون ثغرة لأسفل عندما يكون أعلى سعر في يوم المتاجرة أقل من أقل سعر منخفض في اليوم السابق. الثغرة العلوية هي علامة تشير عادة لقوة السوق, بينما الثغرة السفلية هي علامة لضعف السوق. ثغرة نزول الأسعار هي ثغرة سعرية تتكون عند استكمال نموذج سعري هام. هي دائماً علامة لبدء تحرك سعري جديد. ثغرة الجامحة هي ثغرة سعرية تحدث عادة حول نقطة محورية لاتجاه سوقي هام. لهذا السبب, تسمى ثغرة قياس. ثغرة الاستنفاذ هي ثغرة سعرية تحدث في نهاية اتجاه هام وعلامة تدل على إنهاء الاتجاه.
Trends - اتجاهات:
الاتجاه (Trend) يشير لاتجاه الأسعار.
ذروة الارتفاع والانخفاض تمثل اتجاهاً للارتفاع. ذروة الهبوط والانخفاض تمثل اتجاهاً للانخفاض الذي يحدد شدة الانحدار في الاتجاه الحالي. كسر خط الاتجاه عادة يشير لانعكاس الاتجاه. الذروات الأفقية والمنخفضة تميز مدى المتاجرة.
تستخدم المتوسطات المتحركة لتمهيد بيانات السعر من أجل تأكيد الاتجاه ومستويات الدعم والمقاومة.
إنها ذو فائدة كذلك في اتخاذ قرار بخصوص استراتيجية المتاجرة, خاصة في المتاجرة في العقود الآجلة أو في سوق به اتجاهات قوية لأعلى أو لأسفل.
ببساطة هذا هو التحليل الفني
0 التعليقات :
إرسال تعليق