win ratio نسبة النجاح

تفكير بصوت عالي ومناقشة مع الذات في موضوع :- نسبة النجاح win ratio

وهي نسب الصفقات الناجحة مقابل الصفقات الخاسرة , وهي مرتبطة بالنظام المضاربي بشكل قوي , وهي حينما يقول شخص ما بأن نظامه يملك “مصداقية” او نسبة نجاح تصل الى 70% , في الحقيقة يمكن معرفة هذه النسبة اما بالباك تيست لاي نظام او اخذ عدد صفقات المضارب الناجحة وقسمتها على مجموع صفقاته , ولهذا يكون من المهم جدا رؤية اكبر عدد ممكن من الصفقات لمعرفة مصداقية النظام .

عندما تواجه أي شخص يعرض نظامه عليك فأبحث في صفقاته وستجد الإجابة الصحيحة وخصوصا اذا كانت تزيد عن 500 صفقة , وذلك لان مراجعة 20 او 100 صفقة لا تظهر الحقيقة . وايضا الاحتفا لصفاتك السابقة عند مضاربتك فانك تستطيع معرفة نسبة نجاحك بوضوح لتساعدك في قراراتك المالية .

(عدد الصفقات الناجحة)/(عدد الصفقات الكلية)= نسبة النجاح
في بعض الحالات يمكن ان نراقب ماذا يعتمد علية المضارب لوضع قرارات الدخول والخروج , على سبيل المثال ; مضارب يستخدم الرسوم البيانية الاستمرارية قصيرة المدى مثل استخدام pennant او الاعلام للدخول , ونعلم بان هذه الرسوم تحقق اهدافها من 50% الى 63% من المرات (انظر الى Encyclopedia of Chart Patterns صفحة 522) ولكن وجدنا مضاربنا حقق نسبة نجاح تصل الى 88% , السؤال هنا من منهم الصحيح ؟ بالنسبة لي اجد الاجابة في الاكثر صفقات والاطول تاريخا والاشمل في اغلب اوضاع السوق .

والسبب هو في حالة رمي عملة واختيار النقش ام الكتابة فان من الممكن ان نواجه 100 ظهور للنقش بشكل متتالي ولهذا مواجه النظام العديد من الحالات تساعد في ظهور حقيقتة نسبيا .
نسبة الربح payoff ratio :

في هذه النسبة نرى ماهي المبالغ الرابحة مقابل المبالغ الخاسرة , أي الربح المكتسب كمبلغ مقبل الخسارة كمبلغ , وكل مازاد النسبة كل ما كانت افضل .

وهي توضح لنا تماما نسبة المخاطرة التي نضعها في الصفقة وتحسب كالاتي في حالة وجود تاريخ للصفقات ;

(متوسط الارباح المكتسبة)/(متوسط الخسائر المحققة)=الربح نسبة
فرضا كسبنا في تاريخ صفقاتنا 30000 دولار وخسرنا في تاريخ صفقاتنا 10000 دولار فهذا يعني ان النسبة هي 3 الى 1 , ولو كسبنا 12563 دولار وخسرنا 6985 دولار في تاريخ صفقاتنا فان النسبة هي 1.8 الى 1 .
نسبة رأس المال المخاطر به :

وهي نسبة رأس المال المعرض للمخاطرة في الصفقة , وهي ما نعرضها عندما نضع وقف للخسارة عند المضاربة , ولو فرضنا ان رأس المال هو 10000 دولار واشترينا بعقد واحد بحجم 10000 دولار بحركة 1 دولار للنقطة الواحدة ,فعند وضع وقف الخسارة 100 نقطة لليورو مقابل الدولار فاننا نجازف مخاطرة 100 دولار = 100 نقطة * 1$ للنقطة . و المائة دولار هذه تمثل 1% من رأس المال , وهي نسبة رأس المال المخاطر به . 10000$ * 1%=100$.

مخاطرة خسارة رأس المال Risk of ruin

مخاطرة خسارة “فقد” رأس المال تعد من اهم المعادلات التي تساعد المضارب-المستثمر في اتخاذ قرارة , بالرغم من ان هذه المعادلات ليست “مثالية” ولكنها كما ذكرنا تعطي مستخدمها فكرة واضحة نسبيا للوضع . هي بكل بساطة احتمالات فقد المضارب-المستثمر كل رأس ماله , ولذلك الادارة مالية تساعد مضاربنا في معرفة هذه النسبة ليتمكن من تخفيف احتمالات “ضياع” رأس ماله .

مضاربنا الافتراضي هو مثل أي مضارب , فقد رأس ماله او اغلبه عدة مرات ويسعى الى توقيف هذه الظاهرة التي ترعبه وترعب العديد من زملائه في هذا المجال , وبالرغم من معرفته للتحليل الفني الا انه يضع اللوم احيانا في النظام الذي يتبعه ويفقد ثقته به لينتقل الى نظام لاخر ليبحث عن النظام الذهبي الذي سيرجعه الى عالم الاثرياء , ولكن بمجرد تعلمه على فكر الادارة المالية سيجد نفسة مطلع على خارطة تريه اين الخلل بعملة , هل هو النظام ونسب نجاحة ؟

ام هو تحديدة لنقاط الخروج والدخول ووقف الخسارة في نسب الربح ؟

ام انه في عدد العقود المنفذة التي تمثل نسبة كبيرة من رأس ماله ؟ .

حصوله على استرايجية مضاربية قوية جدا مهمة , ولكن يجب عليه ان يعلم ماهي احتماليات نجاحه عند تنفيذ اوامره .

مخاطرة خسارة رأس المال هي كما ذكرنا احتمالية ضياع كل رأس المال , وهذه الاحتمالات تتراوح بين 1 و 0 “صفر” .

عند ظهور الناتج 1 “واحد” فهذا يدل على احتمالية كبيرة لخسارة كل رأس المال , اما عند ظهر 0″صفر” فهذا على يدل على صعوبة خساة رأس المال ولكن ليست مستحيلة , وما يسعى اليه مضاربنا هو تقريبها الى الصفر بقدر المستطاع .

مخاطرة خسارة رأس المال لديها 3 متغيرات وهي :

1-نسبة النجاح win ratio .

2-نسبة الربح payoff ratio .

3-نسبة رأس المال المخاطر به .

المتغير الاول والثاني يحكمها الإستراتيجية المتبعة او النظام , وذلك كما ذكرنا سابقا بان نسب النجاح معتمدة على مدى نجاح صفقاتك على مجمل الصفقات ,ونسبة الربح تحكمها طريقة دخولك وتحديد نقاط وقف الخسارة مقابل الاهداف لانها ستترجم في نهاية المطاف الى المبالغ المكتسبة مقابل الخسائر المحققة .اما المتغير الثالث وهو نسبة رأس المال المخاطر به فتحكمة ادارتك المالية .

وما نلاحظة هو ان نسبة مخاطرة خسارة رأس المال risk of ruin تقل في حالة ارتفاع نسبة الربح payoff ratio او نسبة النجاح win ratio , وعندما تزداد نسبة رأس المال المخاطر به تزداد احتمالات مخاطرة خسارة رأس المال كله .

لنضع معادلة مخاطرة خسارة رأس المال :

RR = ((1-E)/(1+E))^CU

ماذا تعني هذه المعادلة ؟

• E وهي تمثل Edge

وهي الميزة الاضافية التي يملكها المضارب في نظامة , مثلا ان مضاربنا لديه استراتيجية تعطية نسبة نجاح win ratio تصل الى 55% فنقوم بالتالي
(55%-45%)=10% , حيث 45% وضعت لرؤية نسبة الفشل loss ratio , وهنا نجد المضارب في استراتيحيته يملك ميزة اضافبة تقدر ب 10% . أي لو مضاربنا لدية استراتيجية تعطية نسبة نجاح 52% ,فان الميزة الاضافية تكون (52%-48%)=4 %.

اذا , edge الميزة الاضافية هي (نسبة النجاح – نسبة الفشل ) = الميزة الاضافية .

•CU وهي تمثل Capital Units

وهي عدد الوحدات المالية التي يمكن المجازفة بها , على سبيل المثال مضاربنا يملك 10000 دولار , فأن قرر المجازفة ب 10% وهي 100 دولار ستكون عدد الوحدات = رأس المال / المبلغ المجازف به .

10000 $/ 100$ = 100 وحدة , مثال اخر : راس المال 25000$ والمبلغ المجازف به كل صفقة 1500$ , تكون عدد الوحدات = 16 وحدة تقريبا .

•علامة ^ هي علامة “الأس” .

لنجرب المعادلة على مضاربنا : رأس ماله 25000$ , نسبة النجاح 55% ,

نسبة الفشل 45% , نسبة رأس المال المخاطر به 10% .

عدد الوحدات = 25000/2500= 10 .

الميزة الاضافية =55%-45%=10%

Risk of Ruin = ((1-0.1)/(1+0.1))^10

RR = 0.134 = 13.4% احتمالية مخاطرة خسارة رأس المال .

اويمكن اختصارها ونقول : (نسبة النجاح / نسبة الفشل)^عدد الوحدات
نفس الارقام السابقة (0.55/0.45)^10 = 0.134

هذه المعادلة تجعلنا نفكر مليا في الاستراتيجية المتبعة عند المضاربة , فأي تغيير بسيط في عوائد ونسب الاستراتيجية قد تؤثر على نسبة ضياع رأس المال .

ولكن يسأل مضاربنا الان سؤال مهم وهو , اين نسبة الربح وكيف حسبت هنا ؟
الجواب هو ان هذه المعادلة هي في ابسط حالاتها ووضعت بحيث ان نسبة الربح هي 1 الى 1 , ولكن عند رغبة تغيير نسبة الربح الى غير ذلك فأن المعادلة تتغير ويتطلب القيام بحسابات مطولة ولكن يمكن الاستعانة بالبرامج او حتى الجداول التي سأرفق بعضها هنا , للبحث عن هذه المعادلات والتعمق بها يمكنك رؤية المراجع التي سوف اذكرها اخر الشروحات .
.gallery { margin: auto; } .gallery-item { float: left; margin-top: 10px; text-align: center; width: 33%; } .gallery img { border: 2px solid #cfcfcf; } .gallery-caption { margin-left: 0; }
قبل الدخول في المزيد من المعادلات والطرق يجب علينا ان نعرف قيمة ما لدينا الان .

مضاربنا استخدم هذه المعادلات وقرر يرجع الى تاريخ صفقاته المنفذة بأستخدام استراتيجية معينة ووجد بان نسبة النجاح تصل الى 55% .رائع .

ولكن ماذا عن طريقتة في اختيار وقف الخسارة ؟ فقد لاحظ المضارب بانه لكل 100 نقطة يجازفها عند وقف الخسارة فانه يريد ان يربح بهدف 100 نقطة مما جعل تاريخ صفقاته توضح بان نسبتة الربح لديه تصل الى 1 الى 1 تقريبا .
وهو يعلم بان كل وقف خسارة يضعة فانه يجازف تقريبا ثلث رأس مالة ان تنفذ امر وقف الخسارة وذلك بسبب فتحه لعقود عديدة ا وان اهدافة بعيدة جدا مما جعل وقف الخسارة قد تزيل ثلث رأس مالة .

الذهاب الى جدول مخاطرة 33% من رأس المال والبحث عن نسب نجاحة ونسب الربحية وجد بانه معرض لخسارة كل رأس مالة بنسبة 55% ؟

بداء الان يرى الصورة اكثر وضوحا , لذلك ذهب الى عامود نسبة الربح 1 الى 2 حيث سأل نفسة .

+ماذا لو قلت انني لن اضع وقف الخسارة الا نصف الهدف , أي اذا وقف خسارتي 100 نقطة اذا الهدف ينبغي يكون 200 نقطة , وان كانت الهدف 100 نقطة فان وقف خسارتي 50 نقطة . جيد حسانا سأزيد العقود كي تكون المخاطرة ثابته لكل وقف خسارة وتمثل 33% من رأس المال , ماذا ارى في الجدول ؟

-وجد مضاربنا بانه خفض احتماليات خسارة كل راس مالة من 55% الى 15% .. رائع رائع.

+ولكن اريد حماية اكبر , ماذا لو هبطت نسبة النجاح وكان السوق يواجه تغييرات لا تستطيع استراتيجيتي ان تتوافق معه ولن اعلم الا بعد ضياع الوقت , فلا يمكن ان نتعامل مع المستقبل الا بطريقتين , التنبؤ بها او الحماية منها , وبما انني لا استطيع معرفة المستقبل فأريد ان احمي نفسي !!

-وهكذا قرر المضارب بأن يخفف عقودة ويجعل كل وقف خسارة لا تمثل الا 25% من رأس مالة , ووجد بانها تخفض احتماليات ضياع راس ماله لتصل الى 8% تقريبا . هكذا سعد كثيرا بالنتيجة ولكن مازال هناك احتماليات للخطر وقرر ان يخفض كشفه للخطر الى 10% وما اقل مما اصبحت احتماليات ضياع رأس مالة شبة معدومة .

ولكن مازلنا معرضين لمخاطرة النظام نفسة ولذلك نقوم بهامش امان وتجارب عديدة للتاكد من النظام , ولنزيد الحماية اكثر نفترض الاستراتيجية في اسواء حالاتها أي عنما تنخفض نسبة النجاح من 55% الى 40% , 15% قد تقتل اعصاب المضارب , ولكن بمخاطرة 2% من رأس المال في كل صفقة عند وقف الخسارة جعلتها في بر الامان نسبيا .

هنا مضاربنا غير شيئين مهمين , نسبة الربح جعلها اكبر حيث قرر ان تكون الاهداف ضعف وقف الخسارة على الاقل , وان لا يكون وقف الخسارة يخاطر اكثر من 2% من رأس المال .

وهنا السبب عندما ننصح المضاربين مثل مضاربنا العزيز بأن لا يجازف اكثر من 10% او 2%, فهي ليست كلمة تقال فقط بل هل لاسباب واضحة . ولعل الان مضاربنا سيعلم تماما لم ينصحون الناجحين هذه النصائح .


مع تمنياتي لكم بالفائدة